快讯：资金违规入楼市 建信、中信信托被罚

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中信信托、建信信托两大龙头信托企业因违反房地产信托业务而吃票，备受外界关注。

根据北京银保监局9月11日的公示，由于将违反信托资金用于房地产开发公司以支付土地转让价款等，两家企业被罚款120万元。 新京报记者从两家企业获悉，被处罚的业务都是以前的项目。 业内人士认为，近几个月房地产信托监管较为严格，上周五央行又宣布下调许可，罚单此时具有明显警告意义，下调许可不会刺激房地产违约资金。

一位华中地区信托企业人士向新京报记者表示，近两个月来，当地监管已经由企业开展了两次检查，第一轮于7月对比了房地产信托业务。 第二次是8月初发出64号文件后，检查范围更广。

事实上，在过去的三个多月里，多部门密集出剑指向房地产。 其中，中共中央政治局会议继4月之后，再次强调7月末不炒房，首次确定不把房地产作为短期刺激经济的手段。

最近的不动产管制政策

五月十七日

银保监会发布23号文，强调不得向四证不全、开发商或其控股股东资质达不到、资本金不足的房地产开发项目直接提供融资。

7月初

银保监会就近期房地产信托业务增长过快、增长过大的信托企业进行协商。

七月十二

发改委文要求房企发行债务，只能用于置换未来一年内到期的中长时间海外债务。

7月30日

中共中央政治局会议多次强调，建房不是为了炒作定位，而是实行房地产长效管理机制，不把房地产作为短期刺激经济的手段。

8月初

银保监会发行64号文，确定下半年信托监管首要包括维持房地产信托控制力，遏制无序扩张，有力有效处理信托机构风险等。

8月25日

央行宣布将个人住房贷款定价基准从贷款基准利率转为lpr (最优遇贷利率( lpr ) )，但强调要落实住房不炒定位和房地产市场长期监管机制，确保定价基准平稳有序地转换。

打罚单

房地产触及红线，2头信托企业被罚款120万美元

根据北京银保监局11日公示的罚单显示，中信信托因违反信托资金向房地产开发公司支付土地转让价款被罚款30万元。 建信信托因违反信托资金被房地产开发公司用于支付土地出让价款，违规投入四证不全的房地产项目，违规向不具备二级资质的房地产开发公司提供融资，被罚款90万元。

针对此次罚单，中信托相关部门负责人11日向新京报记者表示，这是去年的检测结果，企业一定要认真整改，更加严格地执行监管要求，防范金融风险，努力为实体经济服务。

建信信托相关部门负责人12日在接受新京报记者采访时表示，“被处罚的是迄今为止的个别项目，已经得到改善，不会影响企业的其他业务。”

华中地区信托企业的人认为，监管此时公示罚单的意图明显是敲打信托企业。 至今仍有些许创新的业务可以绕过监管，资金流入楼市。 这次罚单非常及时，就是要制止这种行为。

中原地产首席分解师张大伟对新京报记者表示，目前监管政策十分严格，加强了对违规资金进入房地产的监管。 这代表了政策方向，降级后发表也有警告意义，不将降级再刺激资金违规纳入房地产。 张大伟表示，虽然常规融资没有约束，但违约资金紧缩有趋势。

对此，易居研究院智库中心研究负责人表示，这种信托罚单充分证明并加强了目前银行信托系统的监管工作，才能真正推动信托等金融系统操作的规范性。 规范性本身也有积极的意义，至少在当前货币环境放松一点的时候，防止一些信托机构出现小动作，对加强住房不炒的方向，实行更好的金融业务模式等有积极的意义。 同样的预警效果，将更加规范今年第四季度相关金融机构的运营。

要点监督管理

今年已经有10家信托企业受到了处罚

房地产信托是今年监管的一个重点。 上述华中地区信托企业人士向新京报记者表示，当地银保监局近期再次进行入场检查，文案包括房地产信托业务、股东关联交易、渠道业务等，是执行64号文的要求。 在此之前的7月，当地的银保监局曾向企业检查过不动产信托业务。

新京报记者近日获悉的64号文文案指出，信托业下半年要保持房地产信托的控制力，遏制无序扩张，更有效地处理信托机构的风险。

今年5月以来，房地产信托规范得到加强。 5月中旬，银保监会发布的23号文强调，不得向四证不全、开发商或其控股股东资质达不到、资本金不足的房地产开发项目直接提供融资。 7月初，由于多项房地产信托业务增速过快、增量过大，银保监会展开了磋商警告。

另外，地方监管也在继续接力。 除上述信托企业提到的华中地区外，9月4日，记者从上海银保监局和上海两家信托企业的内幕获悉，上海银保监局9月2日向辖内各信托企业发出《关于向辖内信托企业追加房地产信托业务和渠道业务相关要求的通知》，并定期向辖内信托企业报告两家业务的新增、失效和库存规模 确定单一业务新增对组织整体业务规模的影响。适度开展符合信托本源的事务管理类信托和相关房地产资产证券化业务。

今年上半年，房企享受了相对宽松的融资环境，也带动了楼市的热度。 央行公布的年上半年金融统计数据显示，住户部门贷款中，被认为在一定程度上能反映住房贷款变化的中长期贷款增加2.75万亿元，比去年同期增长10%。

此前房地产信托被扣押时，不少信托企业人士告诉新京报记者，今年上半年房地产信托整体增长过快，多家银保监局向房地产信托开罚单，企业房地产项目火爆，这些都可能是监管收紧的诱因。

一位业内人士此前曾告诉记者，房企对外部融资的依赖度普遍不低。 例如，一个项目，只有三分之一或四分之一的资金来自房企本身，其余部分依赖外部融资，可能形成3倍或4倍的杠杆。 他认为，这一轮调控的稳定信号足够，有可能逐步淘汰中小房企，特别是高杠杆融资的房企。

据新京报记者不完全统计，今年已有10多家信托企业受到处罚，房地产、银信合作等业务行业是违规重灾区。 其中，粤财信托因违规开展房地产业务等多种原因被罚款220万元的北方信托因违规发放房地产自营贷款，因违反信托资金发放房地产贷款，被罚款80万元。

此前记者采访的多家信托企业人士表示，罚单不利于企业形象，特别是小信托企业的后续资金募集可能会受到一定影响。

在严格监管下，最新数据显示，8月房地产信托募集规模暴跌400亿元，环比下降近4成，与2月380亿元的年最低点基本持平。

楼市调控

资金流入楼市的渠道被全面堵死

近来，多部门密集出剑指的是房地产，不仅是信托，银行、债券等房企融资各方面都在收紧。 银监会主席郭树清在6月中旬召开的陆家嘴论坛上指出，必须正视地方房地产金融化问题。 7月12日，发改委要求房企发行债务，只能用于置换未来一年内到期的中长时间海外债务。

截至目前，新京报记者统计，年内有30多家银行因房地产业务违规吃罚单，瞄准国有大行、股票行、城农商行、农信社等。

9月11日北京银保监局发布的最新罚单中也有银行的身影。 其中，渤海银行北京分行因资产管理资金违规被房地产开发公司用于支付土地出让价款，违规投入四证不全的房地产项目等事由处罚120万元。

年中的几个会议也释放出重磅信号，将楼市调控提高到更高的高度。 7月30日召开的中共中央政治局会议首要列举了不将房地产作为短期刺激经济的手段。 9月4日召开的国务院常务会议提出，地方政府专项债务资金不得用于土地储备和房地产相关行业。

该咨问研究中心总教练张宏伟表示，目前的政策是铸造楼市资金的窗口导向防火墙，即使市场有钱也很难入侵楼市，短期内至少4季度楼市调控将持续，市场调整基本面将保持不变。

诸葛亮房副总裁苑承建也认为，房地产市场监管政策紧张，未来房地产市场方面的利率难以下降，对房企来说，下半年资金面不可能放缓，最好的选择是加快销售，缓解现金流压力。