快讯：优惠力度有限 产品收益偏低 投保流程多而杂

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【关注】飞行员一年，税延养老保险终于难以叫座

5月1日，上海市、福建省(含厦门市)、苏州工业园区三地试点实施的个人税收递延型商业养老保险落地1年多。

一年来，这个启动前酝酿了十多年的商业养老保险引起了许多关注。 行业内外对推进多层次养老保障体系建设，撬动中国养老保险第三支柱的快速发展寄予厚望。

但试验一年来，税延养老保险业务受到冷遇。 截至年底，试点三地税延养老保险累计保费达7160万元，承保人次不足4万笔。 市场效果和政策预期非常不同，难怪税收延长养老保险为什么不受欢迎。

设计以初志3胜为目标

去年4月，财政部等五部委联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，确定自年5月1日起在上海市、福建省、苏州工业园区三地开展税收养老保险试点，参保人员每月最高可税前扣除1000元。

根据相关政策，购买税延养老保险产品的投保人，可以在税前列保，退休后领取保险费后再缴纳个人所得税。 根据设计初衷，税延养老保险可以获得三胜。

对投保人来说，退休后的收入一般低于其员工的收入。 因为退休后缴纳的个人所得税很低，扣除通货膨胀因素，投保人的税收负担就会大大减轻。 对保险业来说，税延型养老保险不仅可以增加销售额、扩大业务，还可以吸引越来越多的投资。 对政府来说，虽然当期收入有所下降，但税延养老保险可以弥补养老资金的缺口，保险企业销售额的增加会带来税收的增加

根据国家统计局的数据，年我国60岁以上的人口近2亿5千万。 全国老年人事务副主任吴玉韶介绍过。 到2050年左右，中国老年人口预计将达到峰值的4.87亿。 这是一个巨大的养老市场，各保险企业争相入局。

4月1日，银保监会公布了经营第五批个人税收递延型商业养老保险业务的保险企业名单。 目前，全国共有23家保险企业经营税延养老保险，同样的产品数量达到60多个。

一份市场机构发布的研究报告显示，在较为乐观的情况下，税延养老保险将带来1650亿元的保险费增长，在悲观的情况下也能带来1180亿元左右的保险费收入。 而且这是静态测算，考虑到人均收入增长、税改会带来税基增长和居民养老费态度变化等影响因素，税收递延有望给领域带来超过2000亿元的保险费增长。

试验性的效果不热

理想很丰满，但现实很骨气。 根据同行交流数据，截至年底，税延养老保险累计实现保险费7160万元，承保人数3.9万笔。

我想可能和大家的期待还不一样。 在4月10日举行的“中国养老金精算报告~2050”发表仪式及养老保险降费形势研讨会上，平安养老保险株式会社理事长甘为民。

据甘为民介绍，从去年5月至今年3月，税延养老保险共发放保单4万多份，保费收入达到1亿元。 这意味着今年以来，税延养老保险业务增长进一步放缓。

据保险企业测算，全国税收养老保险的潜在目标群体为8000万人。 所得税优惠新政后，受所得税起征点上升、子女教育、独生子女赡养、个人住房贷款等所得税减免新政策的影响，税延养老保险政策红利下降。

参与税延养老保险政策制定研究的中国太保集团战术研究中心副主任周燕芳表示，当初制定税延养老保险政策时，很大程度上借鉴了原有的计税方法。 随着所得税政策调整的出现，税延养老保险也面临着更新换代的问题。

另外，产品收益低、保险流程多、繁杂等问题，使税延养老保险的吸引力打折扣。 据统计，目前市场上60多种税延养老保险产品中，固定收益集中在2.5%~3.5%之间。 北京一家保险企业的员工向记者表示，除了目前税延养老保险整体利润趋同外，业务流程多而复杂，税前扣除环节繁琐，竞争力不明显。

另外，专家表示，在纳税申报机制不健全的情况下，客户对纳税递延政策的敏感度较低，对政策优惠的感知效果也相对较低，而且政策设计的税收优惠力度本来就有限，这些都影响了纳税递延养老保险业务的宣传。

将来必须提高政策的经济性

5月1日，税延养老保险制度落地一年之际，也是我国最大规模的社会保险降保费用启动之日。 人口老龄化和社会保障政策的调整，不断给我国养老保障体系的第一支柱带来压力，加快多层养老保障体系的建设已迫在眉睫。

然后，养老保障体系的第二支柱公司年金(职业年金)才刚刚开始。 建立养老金的公司数量只有0.35%，参保人数不过2700万人。 近年来，参加养老金计划的员工人数呈下降趋势。

在这种背景下，以商业养老保险为代表的第三大支柱受到各界的极大期待。 在行业中，税延养老保险是保险业参与养老保险第三支柱快速发展的重要支点，快速发展空间巨大，需要快速确定发展定位、优化税收优惠政策、提高供给效率、扩大试点、尽快确定税延养老保险快速发展的政策框架。

告别税延养老保险不叫座。 许多专家表示，提高政策的经济性很重要。 国务院快速发展研究中心保险研究室副主任朱俊生表示，税延型养老保险对普通客户来说，最大的意义是减少保险负担，如果税收优惠力度不明显，效果将与预期大不相同。 朱俊生建议在购买环节放宽税前扣除标准，降低领取环节的征税税率。

许多专家呼吁扩大试点范围和参加的金融机构和产品范围。 周燕芳认为，经过前期探索，三地试点相关参与者已经积累了一定的经验，可以逐步扩大税延养老保险试点范围，如扩大到长三角地区，最终向全国缓解。