快讯：深交所：及时对大股东掏空上市企业进行警示纠偏

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6月16日，深交所信息发言人就上市公司年报审查工作询问记者。 截至目前，发言人发出年报询证函近千份，询证函累计超过1万份，公布年报询证函440余份。

年，深市上市公司整体收益持续增加，运营状况稳定。 在优质快速发展的过程中，呈现出良好的快速发展势头，85.48%的企业实现利润，54.68%的企业实现净利润同比增长，798家企业净利润增长率超过20%，占37.01%。

年报考核结果显示，上市公司新闻披露质量总体上较往年有所提高，如经营状况研讨与分解、领域新闻、社会责任新闻等可读性、实用性进一步增强。 在年报考核工作中，深交所的重点关注六大问题:一是上市公司业绩的真实性；二是资金占用、违约担保等违法行为；三是公司治理；五是并购整合和业绩承诺的履行情况；六是新闻披露情况。 在关注资金占用、违规担保等违法违规行为的情况下，发言人表示，对于被曝光的大股东掏空上市公司的行为，深交所将及时做好预警纠正，督促企业全面审计资金占用的形成原因及其影响。

以下是深交所信息发言人就上市公司年报审查工作向记者全文询问。

年，深市上市公司整体收益持续增加，运营状况稳定。 在优质快速发展的过程中，呈现出良好的快速发展势头，85.48%的企业实现利润，54.68%的企业实现净利润同比增长，798家企业净利润增长率超过20%，占37.01%。 年报是上市公司新闻披露系统的核心副本，年报审查工作是对上市公司的年度体检，也是对监管工作的一大试点。 深交所认真落实证监会的业务安排，聚焦提高上市公司质量，多次以新闻披露为中心，全面做好年报审查工作。 截至目前，年报询证函已发行近千份，询证函累计超过1万份，年报询证函已公开440多份。 针对市场在意的问题，深交所信息发言人回答了记者的提问。

1 .为了搞好上市公司的年报审查工作，深交都要做哪些对比安排？

答:年，受多因素影响，深市上市公司风险显现，市场对交易所一线监管工作高度关注。 年报考核中，深交所按照四股敬畏工作的要求，在遵守监管初心和监管使命，统一监管效率和监管质量，维护监管安排和考核方法连续性的基础上，专注于风险识别、真实性合规性的监管咨询， 向上市公司充分披露新闻，明确风险，比较维护中小投资者的知情权，真正落到了以新闻披露为要点的工作要求上。

第一，坚定支持风险的排除。 不多次管理就无法管理的大致从风险企业和风险几个事项两个维度着手，重点关注企业和要点问题，区分情况，突出要点，正确监管。 提高监管可比性，利用分类监管评价体系，根据企业治理、规范运营、运营能力、盈利能力和偿债能力等维度的40多个指标，对企业整体风险进行调查分类。 提高监管的前瞻性，结合业绩预告情况，专门梳理上市公司大宗商誉减值、业绩变现等高风险的几个事项。

第二，以分类监管为根本。 通过开展监管培训、协商、发函等方法，提醒高风险企业认真做好年报编制和员工披露工作。 优化完善的差异化考核模式，对部分业绩稳定、运营规范、新闻披露质量好的企业年报豁免考核，对高风险企业实施双重考核+领域集团考核考核模式，会计、重组、企业管理等专业行业专家考核机制

第三，以监管合力为重要基础。 完善的非现场监管和现场检查全链监管机制，根据企业监管部门非现场监管发现的违规线索，由合规检查部牵头或配合相关证据监督局开展现场检查，补充监管短板，形成监管闭环。 加强监管合作，及时报告重大突发事件，联合有关证监局采取监管措施。 在解决违规占用资金业务中，交易所监管咨询函和证券监督局协议等措施管理较多的，共同督促大股东尽快归还资金，保护投资者的合法权益。

第四，以科技监管作为比较有效的手段。 不断完善年报审计支撑体系，比较有效地分解年报审计步骤和关注点，留下审计流程全面痕迹，提高审计规范性，比较有效性。 宣传公司的图像智能监管辅助系统，综合运用领域对应、相关分解、拷贝挖掘等技术，实现新闻的相互验证、相互比对，挖掘年报新闻的异常点，提高线索的发现、分解、研究判断和预警能力。

2 .在年度报告审查工作中，深交所的重点是否关注那些问题？

答:在年度报告评审工作中，深交所的要点关注了六大问题。

一是上市公司业绩的真实性。 资本市场是新闻市场，企业业绩新闻是投资者评价企业投资价值的基本基准线。 深交所以上市公司业绩真实性为考核核心，综合运用历史纵向比较、领域横向比较、三个表科目审计、财务新闻与非财务新闻交叉实证等手段，全面深入分析财务新闻。 比较年报新闻的异常情况，比较进行刨根问底的查询发现的违规线索，拉茧自缚，持续跟进，为投资者还原真实、透明、合规的上市公司。

二是资金占用、违约担保等违法行为。 大股东对非营利资金的占有和违约担保是不可触及的监管红线。 年来，一些上市公司大股东无视规则、无视投资者、打上市公司主意的行为抬头，方法更具隐蔽性、多而杂。 如*st康得、深交所在半年考核中，关注企业存在的存款贷款双高情况，后续发出年报询证函、关注函等多封反复查询，企业最终披露控股股东与银行签署的《现金管理合作协议书》，企业资金控股股东， 如果已经曝光的大股东掏空了上市公司的行为，深交所将立即进行警告纠正，督促企业全面审计资金占有的形成原因及其影响。 多次在一起，解决后，立即关注咨询、纪律处分，采用要求立案等监管组合拳，给予严厉打击。 对于存款贷款双高、突增预付账、涉嫌公允性关联交易等情况，深交所将继续高度关注，彻底挖掘可能的违法违规线索。

三是公司治理。 从实践情况看，上市公司新闻披露质量不高、业绩不佳的表象，往往与企业治理不完善、内部运作不规范高度相关。 深交所以年报审查为契机，切实推进新修订的《上市公司管理准则》落地落实，全面了解上市公司治理情况，重点是股利方案合规、企业内部控制比较有效、三会运营、董监高职、上市公司独立性、关联交易、同业竞争等制度建设

四是并购整合和绩效承诺履行情况。 敬畏专业，强调主业是上市公司稳健、长期快速发展的基础。 近年来，深市上市公司提出通过并购重组提高质量的增效作用，深交所也关注企业重组后是否能比较有效地整合并产生协同效应。 首先，关注的是目标资产3的运营和公司治理能否有效参与，目标资产是否存在失控风险等整合效应。 然后，询问加强重组目标的业绩承诺，履行监管，准确完成业绩，补偿期届满后业绩大幅下降等情况的要点。 三是密切关注商誉减值，督促企业严格按照《会计监管风险提示第8号商誉减值》的规定披露减值测试新闻。 例如，与计算大宗商誉减值的准备事项相比，要求证明减值测试过程中参数选择的合理性、与前期是否存在较大差异、减值准备的具体计算过程和准确性等。

五是报道的公开情况。 另一方面，关注业绩预告、业绩快报、年报披露的业绩是否有较大背离。 在某制造业企业年报披露的经审计净利润比业绩预告减少25亿元的情况下，深交所将询问产生严重偏差的原因、会计核算是否不准确、是否需要追溯调整上一年度的财务数据。 另一方面，关注企业年报披露复印件的完备性，是否满足披露规则的要求。 例如，某电影领域企业的网络电视业务、广告业业务、网络收费业务等收入大幅低于30%，促使该企业根据年报编制相关规定补充披露数据大幅波动的原因。 另外，是否有关联交易、诉讼、担保、政府补助等事项，用定期报告代替临时报告公开义务也是重点。

六是中介机构的执行质量。 中介机构特别是审计机构作为资本市场的重要看门人，是否严格履行审计验证、专业关闭等法定职责对年报的质量至关重要。 年初，深交所结合日常监管中备受关注的企业重大风险几个事项，向上市公司年审会计师发出181封执业关注函，督促会计师要勤勉尽责、谨慎执业。 在公开的440份年度报告共计近5，000个问题中，1，300多个问题确定要求年度审查会计师、判断师、独立财务顾问等中介机构发表审计意见。 对年度报告审查中备受瞩目的审计、判断机构的执行质量有疑问的，报告了50条监管线索。 另外，深交所特别关注审计意见类别的合理性问题，特别是对因审计范围限制而出具保存意见的上市公司，要求年审会计师进一步证明是否有保存意见代替其他审计意见。

3 .从年报审查情况来看，年深市上市公司的年报质量怎么样？

答:年报考核结果显示，上市公司新闻披露质量总体上较往年有所提高，如经营状况讨论与分解、领域新闻、社会责任新闻等可读性、有用性进一步增强。

第一，经营状况的探讨与解体更符合现实。 经营状况更全面。 例如，某家电领域的企业全面披露了年主要产品品种的自主研发、产品技术和市场表现、销售渠道变革、工业网络创新实践、全球业务布局等情况。 二是快速发展的前景更加现实。 像某房地产领域的企业一样，年度经营计划尚未普遍阐述，将实现新的开工面积、竣工面积、合同销售金额等具体的可量化目标。 三是风险提示更为恰当。 某证券企业结合领域集中度不断提高等情况在年报中详细证明企业经营活动中可能面临的7种风险和企业应对措施

第二，领域新闻的有用性进一步提高。 目前，深交所已经发布了22个领域的新闻披露指导，大部分企业严格披露了各项指导的核心条款，领域指导的平均执行率达到90%，快递、电影两个领域指导的平均执行率达到100%。 例如，一家电影领域的企业在发表未来的经营计划时，详细发表了电影作品的拍摄计划。 包括作品名称、预定上映时间、制作进度以及主要演员等新闻，为投资者了解企业基本面提供了越来越有用和比较的新闻。

第三，社会责任新闻的内涵更加丰富。 从年度报告的披露情况来看，上市公司切实发挥了履行社会责任的先锋队的作用。 深市发表《年度公司社会责任报告》的企业家数量从去年的319家增加到了去年的368家。 年，深市共有503家上市公司发布扶贫新闻，占年报企业总数的23.47%，累计投入扶贫资金和物资贴息总额达259.06亿元，帮助贫困人口超过63万人。 677家上市公司在年度报告中详细披露了第一污染物名称、排放总量、超标排放情况等。

4 .聚焦于提高上市公司质量，深交所会采取那些比较有效的措施？

答:提高上市公司质量是做好上市公司监管工作的主要目标。 深交所通过年报考核对上市公司质量进行体检，采取多种措施支持上市公司提高质量增效，增强深市多层次市场服务实体经济的能力。

一是多次监管与服务并举，开展系列主题研究提高服务质量。 以年报为基础，深交所开展了20多个系列专题研究，聚焦科技创新产业快速发展、减轻民营企业困顿、国有企业改革、新旧动能转换、并购重组市场化改革效果等主题，梳理企业实际生产经营情况，、 利用资本市场转型快速发展的有益尝试，研究急需处理的痛点难点问题等，提出处理思路、做法和路径，为决策提供参考。

二是多次做到规范化与快速发展并重，比较有效地压实市场各方参与主体责任。 在年度报告中审查多维体检，督促许多新闻披露不完全、不充分的企业进一步履行新闻披露义务，为投资者全面了解现实情况，做出合理的投资决策提供支持。 对新闻披露真实性、准确性有较大质疑的企业，将继续通过咨询、中介机构审计要求、联合证券监督局现场检查开展等措施深入挖掘线索。 对年度报告审查中发现的业绩预告不完整、占用非经营性资金等违规行为，已经发出24份违规行为审计通知书，并对确认的近90份各类违规情况启动了纪律处分程序。

三是斗篷与治理并举，全面启动自律监管规则，判断员工。 以市场化、法治化为方向，深交所系统开展自律监管规则体系的适应性判断和修改工作，以《股票上市规则》和《规范运营指导》为主体，以专业业务新闻披露指导和领域新闻披露指导为两翼，优化支持业务办理指导等的监管规则体系，深化依法治市，规范运营。

下一步，深交所将继续致力于提高上市公司的质量，切实履行一线监管职责，不断完善基础性制度，让上市公司发挥癌症效应，让上市公司和大股东坚守四条底线，屡战屡败，讲真话，做真账，各种