快讯：发行价2.49元！中国广核明日申购 年分红比例不低于30%

本篇文章2475字，读完约6分钟

发行价格为2.49元！ 中国广核下周买入，顶格买入市值188万，年分红比例在30%以上！

今年a股募股规模最大的ipo终于揭开了神秘的面纱。

8月9日凌晨，中国广核( 003816 )发布发行公告，此次发行价为2.49元/股，发行额不超过50.5亿股，募集资金总额125.74亿元，扣除发行费用1.84亿元后，募集资金净额123.9亿元，为8.8亿元。

中国广核此次发行后，总股本达到504.99亿元，按2.49元/股发行价计算，企业总市值将达到1257亿元。

值得注意的是，中国广核此次发行将引入战术投资者，发行将采用战术销售、网下发行和网上发行相结合的方法进行。 发行公告显示，此次发行最终战术销量为25.25亿股，约占发行总数的50%。

招股书显示，中国广核此次上市总费用约1.84亿元，剩余123.9亿元用于广东阳江5号、6号核电机组和广西防城港3号、4号核电机组，以补充流动资金。

中国广核发行价2.49元

在登陆a股之前，中国广核已经于年12月10日在香港联交所上市交易，股票代码01816.hk是第一家在香港证交所上市的纯核电公司。 中国广核在港上市共发行101.49亿股，发行价2.78港元/股，募股总额约216亿元人民币。

据中国广核称，企业管理的核电站互联网电量为年1155.84亿千瓦、1377.35亿千瓦和1570.45亿千瓦，其市场份额为国内市场最高。 中国广核至年营业收入连续增长，分别为330.27亿元、456.33亿元、508.28亿元，归母净利润分别为73.64亿元、95.64亿元、87.03亿元。

发行公告显示，中国广核发行价为2.49元，发行后市盈率为14.60倍，发行后每股收益为0.17元/股。 根据初始询价情况，剔除无效申购报价后，参与初始询价的投资者2665家，销售对象3881家，剔除无效询价的申购总量867亿股，是回拨前网上初始发行规模的49.05倍。

报价中，剔除无效报价后，所有参与初步询价的被售标的报价中位数为2.2600元/股，加权平均值为2.7579元/股。 其中，证券投资基金管理企业、证券企业、信托投资企业、财务企业、保险机构投资者及合格境外机构投资者(以上6类投资者合称6类投资者)的估算中位数为2.5100元/股，加权平均值为2.4916元/股。 证券基金管理企业报价中位数为2.5000元/股，加权平均值为2.4995元/股，公募基金报价中位数为2.5000元/股，公募基金报价加权平均值为2.4966元/股。 最终确认，初步询价比较有效的在线投资者442人，对应的销售对象1085家，对应的比较有效报价总量244亿股。

订货需要市值188万美元

从中国的广核评价来看，目前中证指数d44的电力、热生产和供给业最近一个月(截至8月6日)的平均静态市盈率为18.50倍。

以沪市上市核电站龙头中国核电站( 601985 )为例，中国核电站首次公开发行a股发行价格为3.39元/股，发行量不超过38.91亿股，募集资金约162.5亿元。 中国核电的发行价格比中国广核高36.14%。 目前，中国核电年静态市盈率为18.15倍，近20个交易日平均价格为5.52元/股，中国核电最新市值为825亿元

将目前a股电力、热力生产和供应业的平均市盈率标准化，以中国广核去年87亿元的归母净利润简单推算，中国广核上市后市值超过1500多亿。

以2.49元的发行价计算，我国广核上市后初期市值超过1257亿元，以首日44%的涨停推算，我国广核仅再收获4块连续涨停板，总市值为目前中小板市值最高的海康威视( 2626亿，

中国广核首发募集总额125.74亿元，超过今年已经发行新股的中国通号( 105.3亿元)和宝丰能源( 81.55亿元)，居年初至今新股募集额首位。 除了刷新今年的ipo记录外，在所有a股ipo中，还可以排名前30位。

值得注意的是，中国广核此次发行将引入战术投资者，发行将采用战术销售、网下发行和网上发行相结合的方法进行。 发行公告显示，此次发行最终战术销量为25.25亿股，约占发行总数的50%。 回拨机制启动前，网下初始发行量为17.67亿股，约占扣除最终战术销量后发行量的70%。 网上初始发行量为7亿5700万股，约占扣除最终战术销量后发行量的30%。 网上最终发行数量和网下最终发行数量通过网上的网下回拨情况来明确。

在中国广核网上发行的订单代码为003816，单个账户网上的订单上限为75.7万股，顶级订单需要市值188万元。

股利政策很有竞争力

中国广核在今天( 8月9日)举行的发行路演上，中国广核电力股份有限公司董事长张善明表示，中国广核是国有控股大型清洁能源公司，是中国核能领域的最大参与者。 截至年12月31日，我们管理了22台核电机组和6台核电机组，7月24日阳江6号机组投入商业运营，因此，目前企业管理了23台核电机组和5台建设机组，国内分别为54.04%和57.17%。 。

企业此次发行a股的募股项目中，防城港核电3、4号机组为华龙1号技术示范项目。 华龙一号是我国拥有自主知识产权的百万千瓦级三代核电技术，目前已成为代表国家名片和国家核心竞争力的国家瑰宝，推动了5400多家高端装备和高科技公司的快速发展，肩负着中国标准、中国制造、中国扬帆海建设的重任。

张善明表示，中国的广核股利政策具有一定的竞争力，-年分红比例分别为31.47%、32.31%、37.60%，股利绝对值稳定增长。 企业约定a股上市后，每年以现金方法分配的利润在当年归母净利润的30%以上。

不仅发行商自身对未来的快速发展充满信心，许多机构也对中国的广核寄予厚望。 申万宏源在研报中指出，中国广核的港股表现也将成为部分投资者的估算参考因素，截至8月5日，电力领域ah股溢价率平均为65%。 从估值角度看，在重资产发电领域，参考a股水电行业目标公司及海外上市核电标的估值水平，我国广核合理估值区间约为1141亿元至1494亿元，对应后股价1分区间约为2.26元至2.96元