快讯：研发和测试在多国陆续展开 全球央行数字货币研发驶入快车道

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央行的数字货币是央行发行的数字货币，其功能属性与纸币相同，可以视为纸币的数字化形态。

在新冠肺炎疫情防控期间，现金支付趋势加快，许多国家加快了央行数字货币的研发和测试。 将来，数字货币将会极大地改变金融基础设施和人们的日常生活吧。

国际清算银行最近表示，这是央行数字货币崛起的一年，截至今年7月中旬，全球至少36家央行公布了央行数字货币计划。 其中，厄瓜多尔、乌克兰、乌拉圭等完成了零售型央行数字货币试点的中国、巴哈马、柬埔寨、东加勒比货币联盟、韩国、瑞典等国进行了试点。

随着跨国研发和落地测试的开展，央行的数字货币逐渐渐近。 如何影响经济社会的快速发展，给我们的生活带来那些变化？

平衡金融创新过程中的风险和收益

央行的数字货币是央行发行的数字货币，其功能属性与纸币相同，可以视为纸币的数字化形态。 目前，央行的数字货币分为批发型和零售型。 批发型的采用仅限于中央银行和金融机构之间，不面向一般人。 加拿大银行的jasper项目、新加坡金管局的ubin项目、日本银行、欧洲央行的stella项目等都属于这类。 零售型向公众开放，多用于零售市场交易，如中国的dc/ep (数字货币和电子支付工具)、瑞典的电子克隆等，广泛而深刻地影响着人们的日常生活。 目前，几乎所有国家都在开发零售型中央银行的数字货币。 中国社会科学院金融研究所支付清算研究中心主任、研究员杨涛向记者表示。

厄瓜多尔中央银行去年发起了一个数字货币项目，允许个人通过中央银行运营的系统移动支付。 年，乌拉圭开始了为期6个月的电子比索试验。 但是，由于未能吸引大量顾客，这些央行的数字货币没有成功。

年，Facebook企业发表了加密数字货币天平货币白皮书，引起世界央行和金融监管机构的关注。 天秤货币是货币价值比较稳定的加密货币，支持主权货币，有巨大的客户群。 舆论认为，天秤货币等数字货币的发行给世界央行的货币主权带来挑战，带来越来越多的金融风险，是促使各国央行加快央行数字货币开发的重要原因。 目前，电子货币和支付体系的创新主要由民营企业主导，挑战金融体系和货币主权。 欧洲央行行长拉加德表示，央行需要通过向公众提供更安全可靠的服务来平衡金融创新过程中的风险和利益。

非现金支付的兴起推动了央行数字货币的快速发展。 据统计，瑞典的现金录用率只有13%。 无现金化程度高是瑞典加速试点央行数字货币的首要动力之一。 新冠肺炎疫情防控期间，现金支付趋势加快。 国际清算银行报告称，社会交流隔离政策、公众对现金可能传播病毒的担忧、政府向个人发放补贴的计划，进一步加速了向数字支付的转型。

中国有发行央行数字货币的良好基础

央行数字货币的研发和测试已经在许多国家相继展开。 欧洲央行在年底宣布成立中央银行数字货币专门委员会，推出了被称为欧洲连锁的新概念验证项目，探索了数字货币匿名性的问题和实践。 最近，欧洲央行报告称，计划在2021年年中决定是否启动数字欧元项目。 报告指出，数字欧元有可能为欧洲公民提供安全的货币形式。 今年1月，英国、瑞士、瑞典、日本、加拿大、欧洲央行和国际清算银行成立了员工小组，研究央行数字货币的潜在应用场景。 2月，瑞典开始了一年的电子克隆测试，模拟隔离环境下人们的日常招聘，例如用数字钱包支付、访问。 美国波士顿联邦储备银行与麻省理工学院合作，研究30多个区块链技术，寻找能够支持联邦储备系统数字化发行的技术。

拉丁美洲国家很早就试验了水中央银行的数字货币。 乌拉圭央行表示正在考虑下一阶段的行动，计划完善的支付系统等相关技术。 巴西央行表示巴西有望在2022年使用央行数字货币。 由区域内8个经济体组成的东加勒比货币联盟中央银行正在测试基于区块链的法定数字货币，中央银行行长蒂莫西·安东万希望减少50%的现金采用，提高金融部门的稳定性，促进成员国的快速发展。

亚洲、韩国央行计划在2021年进行试点，目前正在完成研发事业的第一阶段审查。 日本央行近日宣布，将于2021年度开始数字货币实验，测试数字货币的基本核心功能。

作为较早开始央行数字货币研究的国家之一，中国央行数字货币dc/ep目前正在深圳、苏州等地试点。 最近，深圳市政府开展了数字人民币红包试点，以抽奖形式向个人数字钱包发放一定额度的资金，客户可在3000多家商户采用数字人民币。 国际清算银行表示，dc/ep是世界上最先进的数字货币之一。 高端手机普及率高，移动支付深入生活的方方面面，为中国发行央行数字货币奠定了良好的基础。 北京大学国家快速发展研究院副院长、数字金融研究中心主任黄益平对本报记者表示。

商业机构也积极进行研究开发，与中央银行合作。 万事达卡日前推出了央行数字货币测试平台，帮助央行在该平台上判断和探索央行数字货币。 据悉，该平台可用于模拟央行在银行、金融服务提供商和客户之间的数字货币发行、分配和交换。

具有支撑国家信用、可追溯性等优点

加勒比国家的岛屿面积小且分散，人们很难得到实体金融机构的服务。 央行数字货币提高金融普惠性和金融服务便利性，降低现金价格，提高金融机构效率，也是该地区央行数字货币快速发展的重要原因。 杨涛作为法定货币，央行数字货币支持国家信用，比商业机构提供的移动支付手段安全稳定，可追溯的优势可追溯到发行到流通的所有环节，加强金融监管，打击逃税、洗钱、恐怖融资等违法活动。

央行可以建立更高效、兼容的金融市场，使货币政策的传导更加准确。 加密货币和智能合约倡议组织项目经理莎拉·艾伦表示，央行数字货币所拥有的透明度等优势将赋予政策制定者更宏观的全球经济视角。 目前，货币政策是否会对经济产生预期的影响还不太清楚，但只要通过央行的数字货币执行经济刺激政策，就可以对其进行准确的监控，为未来的货币政策提供依据。 印度情报公司莫赫塞斯金融服务和保险部门的负责人莫希·乔什说。

在跨境支付行业，央行的数字货币也值得期待。 国际货币基金组织的研究认为引入央行数字货币将促进跨境结算的更快、更安全。 英格兰银行高级金融科技专家西蒙·斯科勒指出，目前人们普遍关注央行数字货币在国内的采用，但其潜在特点之一是为未来更完整的跨境支付奠定基础。

金融业创新的趋势之一是经济活动中无现金操作的增加。 欧洲央行执行委员伊夫·马什表示，未来欧洲央行数字货币政策的要点是关注零售型数字货币的快速发展，其关键问题是对负责零售数字货币法定地位和数字货币宣传的中介机构的监管。

央行数字货币发行后，现金还有武地吗？ 国际清算银行的研究表明，目前各国设计的央行数字货币模式中，没有以完全替代现金为目的，而是希望成为现金的补充。

但是，央行的数字货币也给之前流传的银行等金融机构带来了巨大的挑战。 黄益平表示，在单层运营模式下，央行直接向公众发行数字货币，商业银行中介功能明显弱化，面临结构性脱媒风险。 数字人民币使用双重运营模式，可以充分调动市场各方面的积极性和创造性，稳定金融体系。

未来五年，数字货币将会大幅改变金融基础设施。 波士顿顾问公司的许多分析人士认为，金融系统参与者利用这段时间分析潜在影响，为可能发生的情况做准备，积极探索他们想扮演的角色和应该建立的伙伴关系，最大限度地发挥数字货币的价值，影响快速发展的方向

(本报北京、布鲁塞尔、里约热内卢电)

人民日报( 10月14日版17版)