快讯：央行详解新货币政策工具 为恢复经济快速发展提供有力支撑

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人民网北京6月2日电(记者罗知之)今天在央行召开新闻发布会，详细解读了6月1日发布的三份文件。 其中两个是货币信用政策信用工具一个是关于中小企业金融服务的政策指导 人民银行副行长潘功胜表示，疫情以来，人民银行采取了许多政策措施，为疫情防控和恢复经济快速发展提供了有力支持。

潘功胜表示，为提高金融支持政策的准确性和直达性，人民银行与银保监会等部门合作推出了两种新的货币信用政策工具。 一是中小企业贷款逐步延期偿还政策，人民银行创新特殊目的工具支持这项政策的执行。 另一个是普惠小微公司的信用贷款支持计划，目的是扩大金融机构信用贷款的投入。 并从长短结合、综合配套的措施角度考虑，出台进一步做好中小企业金融服务的政策指导，吸引商业银行提高金融服务能力，带动地方政府和相关部门优化融资环境，进一步加强中小企业金融服务。

详细了解中小企业贷款分阶段延期还款的政策

人民银行金融市场司司长邹澜介绍，中小企业贷款逐步延期还款的政策是为了应对疫情的影响，今年3月1日，5个部门提出了印制文件、暂时延期还款的政策，取得了较好的效果，对缓解公司特别是中小企业的资金紧张起到了积极的作用。 当时基于2月底的形势评估，期间内的预定最长延长至今年6月30日。 从目前的整体形势来看，有必要进一步延长政策期限。 《政府工作报告》提出，将中小企业延期贷款还款政策延长至明年3月底，缓解中小企业年内还款压力，更好地应对当前国内外疫情和经济压力。

邹澜表示，具体政策措施是，对截至今年年底到期的普惠小微贷本金、存续的普惠小微贷利息，最长延长至2021年3月31日，免除处罚。 普惠小微贷款包括单户授信1000万元以下的小微公司贷款、个体工商户和小微企业广告主经营性贷款，6月1日至12月31日到期的本金和利息支付在政策范围内即可。 另外，对于年底到期的其他中小企业贷款和大型国际产业链公司等特殊困难公司的贷款，公司可以主动与银行协商相应的还款安排。

从员工的要求来说，比较了过去政策执行过程中反映的问题，这次确定，提出银行对普惠小微贷款应延期。 过去在政策执行过程中，反映出一点点公司和地方，特别是对小公司来说相对较弱，所以在银行和提出延期要求时，由于各种原因，政策落地可能有些障碍，所以这次的政策决定应该延期。 公司和银行之间的贷款关系比较多和复杂，最典型的是有一点贷款有担保，但这个担保的主导权不在银行。 是公司作为贷款申请人进行联系的担保，或者是去拿的担保。 这次公司提出申请后，不得不推迟维持比较有效的保证或提供替代性的安排。 从政策目标来说，公司必须承诺保持就业的基本稳定。 邹澜说。

为了使政策更好地落地，这次做了激励政策的安排。 邹澜介绍说，第一，人民银行创新货币政策工具，激励地方做法人银行，也就是中小银行延期发放的1%的普惠小微贷款本金。 从目前的宏观统计数据来看，激励贷款金额接近4万亿元，延期本金达到3.7万亿元。

第二，由于量大，短期内可能会对银行的流动性产生一定的影响。 人民银行综合运用货币政策工具，保持银行流动性的合理充裕，银行在流动性安排上可以通过货币市场或其他方法，稳定流动性。 对全国性大中型银行，各级国有金融资本管理部门在评估国有控股、参股银行领域金融机构今年绩效时，给予合理调整和评估。

最后，从政策目的来说，我们希望实现让更多中小企业生存、稳定就业、保护市场主体、保证就业的最终政策目标。 文件中提出公司延期时，必须保证就业的基本稳定，也有将贷款资金用于生产经营的建议。 邹澜表示。

详细了解小型微型公司的信用贷款支持政策

第二个文件是微型公司的信用贷款支持政策。

邹澜表示，近年来，在处理融资难、融资贵问题时，各方比较突出的是不太容易获得信用贷款。 微型公司申请贷款时需要办理抵押，需要找担保，一点点公司面临很大的障碍，过程中新的交易价格会增加。 例如拿抵押取钱，还有其他手续，拿担保支付担保费，是中小企业融资的突出问题。

从结构上看，中小银行和大银行的情况又不一样。 大银行的风险管理和风险承担能力相对较强，大银行信用贷款所占比例较快，从掌握的数据来看，国有大型银行信用贷款占全部普惠小微贷款的比例已经达到20%。 但是，中小银行由于各种原因，这个比例比较低，估计不到10%。 针对这一问题，文件提出，通过创新货币政策工具，促进银行扩大中小企业信用贷款投入，越来越多的中小企业在无抵押、无担保信用贷款的支持下，明显提高中小企业的贷款可获得性

具体来说，通过与财政部门一起创设货币政策工具，央行提供4000亿元再融资专用额，今年6月开始每季购买符合条件的地方法院银行今年3月1日至12月31日期间新发行的普惠小微信用融资的40%，融资期限在6个月以上，融资公司 现在计划6月、7月、10月、明年1月批量购买4次。 预计政策落地后，相关地方法院银行新发放的普惠小微信用贷款将近1万元，而去年这些银行发放的信用贷款约为3000多亿元。 可以期待倍增效应，微型公司申请贷款时真的感觉到了变化，希望大幅提高微型公司信用贷款的发放比例。 邹澜说。

他认为，银行范围包括最新的央行存款保险评级1级至5级的地方做法银行，央行存款保险评级共10级，首要的是这些银行的相对风险管理能力较强。 银行类型包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用社，全部覆盖。 央行购买了新发行的普惠小微信用贷款的40%，这部分贷款管理仍委托发行原贷款的银行，公司支付的利息由放贷银行全部，信用风险也由银行承担。 一年后，银行回购贷款。 这一措施进一步激励了银行发放普惠小微信用贷款的动力，促使银行重视管理信用风险，遵循市场化大体，防范道德风险。

在业务要求方面，央行要为获得支持的银行制定普惠小微信用贷款的投入增长目标，将政策红利转让给小微公司，着力降低信用贷款发放利率，公司要维持就业的基本稳定。 希望通过激励的政策安排，传导、撬动银行，稳定公司的经营行为。

详细说明进一步加强中小企业金融服务的指导意见

邹澜表示，第三份文件是对进一步加强中小企业金融服务的指导意见。 这份文件与刚才的两个政策工具略有不同，着眼长远，首要处理小微金融服务供给结构性失衡问题，着力推进长期性、制度性，加快商业银行转变观念和业务转型，优化内部资源配置和政策安排。 相关文件的复印件在这几年中小企业融资难、融资高的过程中也做了很多实践。 今年以来，受疫情影响，这个问题相对突出，在总结过去经验的基础上，进一步提高了可比性，处理了当前问题，也着眼于长远。

邹澜指出，具体的政策目标是:概括地说，使金融支持政策更好地适应市场主体的需要，提高金融政策的直接性，促进中小企业融资的增量、降价、质量提高、扩张。 增量上，包括全国性银行在内，发挥了顶岗效应，增加了中小企业贷款，特别是5家大型国有商业银行普惠型中小企业贷款的增长率，根据《政府工作报告》的要求，今年将超过40%。 在降价方面，希望通过政策落地，促使中小企业综合融资价格明显下降。 在质量方面，我们希望微型公司的信用贷款、最初的贷款、无还款持续贷款能够大幅增加，切实缓解市场痛点。 在扩大方面，我们希望中小企业贷款的覆盖面能明显扩大。

这里重点介绍两个方面。 一是提高商业银行对中小企业的金融服务能力。 首先全国性银行必须发挥领导作用，内部转移价格优惠力度在50个以上基点，督促商业银行平衡不同的业务服务对象关系。 其次，政策性银行必须确定3500亿的专业信用额度，以优惠利率支持中小公司再生产。 再次，商业银行要将普惠金融在分行综合绩效考核中的权重提高到10%以上，进一步推动基层商业银行放贷的积极性。 虽然各行过去做了一些安排，但一行已经提到了10%以上。 另外，我觉得一行提交的程度和速度有点慢，实际效果很好，所以这次提出了全面的要求。 邹澜说。

二是着力改革完善的外部政策环境和激励约束机制，包括货币信贷、金融监管、绩效评估、财税激励等方面。 要点包括几个方面:一是大幅扩大政府性融资担保的覆盖面，明显降低汇率，更好地发挥国家融资担保基金的作用。 二是推动地方政府建立地方征信平台和中小企业融资综合信用服务平台，在有条件的地区建立市场化征信机构，运输地方平台。 例如浙江台州的经验，有望比今年更大的范围推广。 三是建立健全贷款风险奖补机制，为中小企业提供贷款贴息和奖励，为政府性融资担保机构提供资本补充等措施，这样可以共同分担中小企业的贷款风险，让银行更有积极性，让这个员工持续做好。 四是地方政府深化放管服改革，继续组织民营公司、拖欠中小微的公司帐目，探索建立持续贷款中心、首次贷款中心、确权中心等平台。