快讯：马云被四部门约谈！更有重磅新规：网贷限制30万以下且不超个体收入1/3

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资料来源:证券时报旗下的中国基金报泰勒

没想到11月2日晚上，重磅新闻层出不穷！

首先中央深改委会议审议通过了《健全上市公司退市机制的实施方案》、《关于依法严厉打击证券违法活动的若干意见》。

接着，银保监会、中国人民银行就《网络小额信贷业务管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)公开征求意见。 《办法》包括总则、业务准入、业务范围和基本规则、经营管理、监督管理、法律责任、附则等7章，共43条。

最后教练管理层大放异彩！ 马云老师被四部门咨询了！

让我们看看是什么原因。

四部门共同协商蚂蚁集团相关人员

蚂蚁应答

根据证监会的官方消息，今天，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局就蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明签署了监管合同。

但是，没有公开具体合同的副本。

对比央行等四部门共同与蚂蚁集团马云就井贤栋、胡晓明达成的协议，11月2日晚，蚂蚁集团深入落实协议意见，继续遵循稳健的创新、监管、服务实体、开放共赢的十六字指导方针，提高普惠服务能力。

受市场影响，美股上市的阿里巴巴股价没有大的波动，上涨了1%左右。

蚂蚁集团ipo规模空前

蚂蚁集团a+h上市，预计募集约2300亿元资金，成为迄今为止世界最大规模的ipo。 10月29日，阿里开始购买科创板，当晚公布了中签率。

根据蚂蚁集团发布的首次公开发行股票，在科创板上场网上发布了购买情况和中签名率的公告。 阿里此次网络发行比较有效的买家约516万人，创科学创板新高。

订单额约为19.05万亿元，刷新了a股历史新高。

公告称，阿里通过发行a股启动了超额配售和回调机制。 主要承销商以本次发行价向网上投资者超额出售250605500股，占a股初始发行股份数的15.00%。 回拨机制启动后，在线发放的最终中签名率为0.12670497%。

根据上交所的数据，阿里集团网上发行的较有效买家数为5155647人，较有效买家数为276901527000股。

根据阿里宣布a股发行价格为每股68.8元的消息，可以推测阿里认购额将超过19.05万亿元，刷新a股纪录。

a股超额配售期权及网、网下拨号机制启动后，网下最终发行量为233898700股，占此次a股发行量的12.17%。 网上最终发行量为350848000股，占此次a股发行量的18.26%。

东方财富choice数据显示，目前上市的科创板股票上市首日涨幅算术平均为161%，中位数为123%。

那么，以蚂蚁集团每张500股、发行价68.80元计算，第一天上涨161%，则每张大致可以赚5.54万元

中央银行主管报纸连续三天发文

点名蚂蚁集团

最近，央行主管《金融时报》连续发声。

10月31日，《金融时报》转载了《关于金融创新和监管的几点认知》一文。

11月1日，“资深学者:大型互联网公司进入金融业的潜在风险和监管”标题的复印件再次刊登。

11月2日下午，该报再次撰写了《老学者:金融科技快速发展中需要思考和澄清的几个问题》。

在《关于金融创新和监管的一些认知》一文中，他说:

前期金融科技的快速发展几乎没有监管，这是p2p网贷鸡毛的原因，也是像蚂蚁集团这样从事金融服务的大型科技企业( bigtech )快速发展的关键。

正规的金融机构是普惠金融的主力。 例如，银领域金融机构小微公司的贷款余额和普惠小微公司的贷款余额分别达到40.7万亿元和13.7万亿元，而蚂蚁集团发放的小微经营者贷款余额还未达到5000亿元。 另外，金融科技并不一定只有bigtech企业可以采用，正规的金融机构在这几年也在加强科技的采用，进行着前所未有的金融和新金融的融合。 工商银行开办金融科技企业，利用其强大的科技开发能力，开发了多家中小企业专用的网上信用贷款和云融资产品，服务了20多家中小企业。 bigtech企业在正规金融机构积累公司数据新闻方面对金融业务的了解和风险控制的经验具有特点。

《资深学者:大型互联网公司进入金融业的潜在风险和监管》一文如下。

的蚂蚁集团客户超过10亿人，机构客户超过8000万人，数字支付交易规模118万亿元，其市值有可能创下历史纪录。 一旦发生风险暴露，将引起严重的风险感染。 其次，大型网络公司的服务群体庞大，服务对象多为以前金融机构无法覆盖的长尾群体。 这类顾客一般缺乏较专业的金融知识和投资决策能力，从众心理严重，一旦市场出现较大波动或市场状况逆转，就容易出现集团非理性行为，长尾风险迅速扩散，可能形成系统性的金融风险。 最后，大型网络公司集团内跨领域、跨行业的金融产品相互交错，相关性强，顺周期性更明显，其风险隐蔽性和破坏性更为严重。 不仅如此，由于大型网络公司对互联网的覆盖面广，经营模式、算法得以统一，金融风险的感染更为迅速，有可能在极短的时间内迅速发展为系统性风险。

“资深学者:金融科学技术快速发展中需要思考和明确的几个问题”一文如下。

对于目前最具创新色彩的蚂蚁集团，从透明度来看，基本的业务模式仍然是支付(支付宝( Alipay ) )、存款(网络银行、支付宝( Alipay )历史上曾经形成的客户资金沉淀)、融资(网络银行，2个) 花呗借呗等信用卡业务)、货币市场基金(天弘基金的余额宝)、代理金融产品(支付宝( Alipay )与余额宝形成的货币市场和其他基金相连。 只是，支付宝( Alipay )这一非银行支付机构偏离了支付主业，扩展到综合金融服务平台，蚂蚁集团实质上跨境开展了非金融、金融、类金融和金融基础设施等多种业务，成为世界上混业度最高的机构。

对蚂蚁集团，监管者需要思考和确定的一系列问题是，是否应尽快实施《金融控股企业监管试点办法》，将实业与金融板块与机制隔离开来。 除了将集团内的持牌金融机构(网络银行、天弘基金、众安保险、信美人寿、阿里保险代理等)纳入金融控股企业框架外，由所有类型的金融机构和业务如支付宝( Alipay )、小贷企业及其相互融合形成 另外，是否应该根据合并同类业务，合并同类(如业务实质上是信用)的持卡金融和类金融机构/业务。 例如，加入同业银行，如借呗等类信用卡业务，防止利用金融和类金融机构规则差异进行监管套期保值。 分析评价相互宝互联网互助的业务本质，如果实质上是商业保险，是否应该纳入集团内的持卡保险机构等。

银保监会官员发布点名花呗等

金融科学技术类产品

银保监会客户权益保护局局长郭武平发文表示，从客户服务角度看，金融科技企业花呗白条任期性支付等产品，内核和银行发行的信用卡没有本质区别，还有信用供给和分期支付的功能，客户支付的利息和费用是利润的首要来源。 另外借呗金条微粒贷等产品与银行提供的小额贷款没有本质区别。

对金融科技企业的客户权益保护，目前缺乏确定规则和要求，出现监管套期保值行为，与持卡金融机构形成不正当竞争，最终难以有效保障金融客户权益。

金融科技企业侵害顾客权益的困惑更值得关注。 与持卡金融机构相比，金融科技企业依赖购物、交易、物流等行为数据，越来越多的借款人基于费用和还款意愿，缺乏对还款能力的比较有效的判断，形成过度授信，和场景引导一起刺激先行费用，从而导致低收入。 在收钱方面，金融科技企业缺乏统一标准，通常高于持卡金融机构。 例如，花呗与银行信用卡业务基本相同，但分期手续费高于银行，与普惠金融理念不一致，实际上并不普遍。

中央银行、银保监会:

网贷企业自然人每户贷款金额基本在30万美元以下

2日晚，央行、银保监会公布重要文件。

为了规范小额贷款企业的网络小额贷款业务，防范网络小额贷款业务的风险，银保监会与中国人民银行起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》，目前正在向社会征求公开意见。

《办法》共7章43条，分为总则、业务准入、业务范围和基本规则、经营管理、监管、法律责任、附则。 要点副本如下。

明确网络小额贷款业务的定义和监管体制，确定网络小额贷款业务应主要在注册地所属省级行政区域内开展，未经银保监会批准，不得跨越省级行政区域开展网络小额贷款业务。

二是确定经营互联网的小额信贷业务在注册资本、控股股东、网络平台等方面需要满足的条件。

三是规范业务经营规则，在网络小额贷款金额、贷款用途、联合贷款、贷款登记等方面提出相关要求。

四、督促经营互联网小额信贷业务的小额信贷企业加强经营管理，规范股权管理、资金管理、客户权益保护工作等，不得依法收集和录用客户新闻，诱导借款人过度负债。

五、确定监管规则和措施，督促监管部门提高监管比较有效性，对违法违规行为追究法律责任。

六是确定库存业务整改和过渡期等安排。

意见认为，单笔网络小额信贷对自然人的余额大体不得超过人民币30万元，不得超过近三年年均收入的三分之一，这两笔金额中较低者为贷款金额的最高限额。 法人或者其他组织及其相关人员的单一网络小额贷款余额不得超过人民币100万元。

征求意见稿指出，小额信贷企业经营互联网小额信贷业务必须在注册地所属省级行政区域内首要开展，未经国务院银领域监管机构批准，小额信贷企业跨越省级行政区域开展互联网小额信贷业务，

在注册资本方面，经营互联网小额贷款业务的小额贷款企业的注册资本不低于人民币10亿元，避免一次性重复货币资本。 跨省级行政区域经营互联网小额贷款业务的小额贷款企业注册资本不低于人民币50亿元，不一次性重复支付货币资本。

征求意见稿规定，在单一的共同贷款中，经营互联网小额贷款业务的小额贷款企业的出资比例不得低于30%。